아름답게 구글 우상향하는 구글 알파벳 주가구글 알파벳의 주가는 아주 아름답게 우상향하는 중이다. 현재 시가총액은 대략 2,800조원, 삼성전자를 몇개나 살 수 있는 규모이다. 하지만 최근 실적발표 이후 주가가 많이 꺾였는데, 지금까지 많이 올라서 조정이 일어나는 듯 하다. 실적에서도 살짝 실망스러운 구석이 있었으나, 그래도 아주 못나온 편은 아니었다. 구글 그 이후에도 몇 가지 안좋은 뉴스들로 구설수에 휘말리고 있는데 구글 알파벳 기업 근황에 대해 스윽 살펴보자. 구글 알파벳 실적 분석구글은 광고 기업이다 광고가 매출의 대부분을 차지하는데, 그 중에서도 검색엔진의 매출이 제일 높다. 구글 검색 쪽에서는 전년 대비 14% 성장하면서 시장 예측치를 넘겼다. 하지만 유튜브 구글 광고의 경우 원래는 예측치가 16%였는데, YoY13%밖에 성장하지 못했다. 사실 YoY13%도 매우 대단한건데 말이다. 유튜브 광고 수익은 전년 동기에는 76.6억 불이었고 올해는 87억불이니까 이것도 꽤나 큰 성과이다. 다만 1분기에는 전년 대비 21%나 성장했기 때문에 여기에 기준이 맞춰져있었다면 좀 아쉬워보이는 것은 사실이다. 클라우드 쪽도 아주 성과가 구글 좋았다. 매출이 전년 대비 29% 성장했다. 매우 큰 성장률이다. 마진도 11.3%로 전분기 대비 개선되었다. 사실 유튜브 광고 수익 외에는 모두 실적이 잘 나왔어서 EPS 또한 1.89달러로 괜찮게 나왔다. ​실적이 그렇게 나쁘진 않았음에도 주가는 하락한 이유를 좀 더 살펴보자면 하반기엔 마진이 좀 더 낮아질 것이라고 구글 보았다. AI 투자 비용이 예상보다 커졌기 때문이다. Capex는 1분기 120억달러에서 2분기 130억달러로 늘어났고, 앞으로도 더 늘어날 것으로 보인다. AI 가 확실한 수익성이 있다는 것을 증명하지 못하는 한, 이 불안은 계속 유지될 예정이다.​​그 와중에도 157억 달러 규모의 자사주 매입도 포함하여 주주환원도 충실히 하는 모습을 보여줬다. 구글 ​구글 알파벳, 독점 기업 판결 구글은 독점기업 판결을 받았는데 이건 00년대 이후 처음 있는 일이다. 사업에 살짝 차질이 생길 수 있기 때문에 하나의 리스크 요인이다. 구글 검색과 텍스트 광고(text advertising)에서 불법적으로 독점하고 있다고 판결했다. 특히 이는 안드로이드에 대한 구글의 독점적 검색 계약이라든지, 애플의 아이폰과 구글 아이패드 기기도 구글의 검색시장 지배력을 굳히는데 핵심적인 역할을 했다고들 말한다. 22년에는 애플에게 200억달러를 지불하여 구글의 검색엔진을 기본값으로 설정하도록 유도했다고 한다. ​아직까진 반독점법 위반 여부에 대해서만 판결했고, 구체적인 처벌은 나중에 재판을 열 계획이라 한다.​구글에선 이번 판결을 그대로 받아들이지는 않고 항소할 예정이며 앞으로 추후 재판 결과도 구글 지켜봐야할 듯 싶다. 여전히 구글의 펀더멘탈이 크게 흔들린다는 생각은 들지 않는다. 물론 살짝 실적이 둔화되고 이런 것들은 보이지만, 이번에 주가가 조정을 받으면서 살짝 고평가 받았던 것들이 해소가 된다면 매력적인 매수 타이밍이 될 수 있을 것이다. ​구글 알파벳 Comment BUY(24.08.09)* 투자는 투자자 본인 책임​