[신문기사]AI가 대신 검색해준다? 구글 대신 구버. ㅠ
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안녕하세요. 구글 미국 주식하는 재무설계사 '미주재설'입니다.미국 증시를 주도하는 기업을 합쳐서 '매그니피센트 7'이라고 말하죠.이 중에 G를 담당하는 기업인 Google 구글은 최근에 악재가 발생하면서 주가 모멘텀이 다른 메가 테크 주의 비해 약한 모습을 보이고 있어요.바로 미국 정부의 반독점 소송에 패소하면서 모회사인 알파벳 해체 위기설이 나오고 있죠.이에 지난주 알파벳에 구글 등 자회사의 가치에 대한 소식과 투자 가치에 대해 알아볼게요.오늘 포스팅은 9월 2일 기준으로 상담 내용이니 참고해 주세요!.목차1. 미국 증시 분위기 2. 알파벳 주가: 구글 등 자회사 가치 분석3. 알파벳 주가 가치 평가4. 미주재설씨 제안서미국 증시 분위기9월의 미국 증시가 구글 시작했어요.미국 증시는 8월 초 고용지표 악화에 따라 잠시 공포감이 생겼지만 금방 사라지면서 미국 증시는 4개월째 강세를 이어가고 있어요.1년 중에 최악의 달로 여겨지는 9월에도 이 같은 흐름이 이어질지 궁금한데요.9월 첫째 주에는 6일 발표되는 8월 고용 보고서에 따라 증시 방향이 결정될 것으로 전망해요.이는 9월 금리 인하 결정이 나올 것으로 예상되는 FOMC 전에 발표하는 중요한 지표로 금리 인하 폭을 정할 것으로 보여요.일자리 증가 폭이 예상치에 부합한다면 경기 연착륙 전망이 나오며 시장에 긍정적으로 영향을 줄 것으로 보이는 반면, 크게 하회하면 경기 침체 우려가 커지면서 증시를 하락시키고 빅컷 구글 (0.5%) 가능성이 높아질 것으로 판단해요.알파벳 주가: 구글 등 자회사 가치 분석알파벳 해체 위기설에 자회사 가치 분석미국 정부의 반독점 소송에 대해 패소하면서 알파벳은 해체 위기설에 주가는 힘을 잃고 있어요.시장에서는 빠르면 2년-3년 뒤에 알파벳 해체 가능성에 대해 염두에 두고 있는데요. 뉴스를 보니 공화당 부대통령 후보 벤스도 반독점 기조를 재확인하면서 정치 문제로 엮이고 있어요.이에 알파벳 자회사에 대한 가치에 대해 궁금했는데, 마침 구글 등 자회사 가치에 대해 칼럼이 있어서 공유해요.알파벳의 모든 자회사의 총 가치는 2조 9000달러라고 언급했어요.세부적으로 구글 검색 비즈니스는 1조 7000만 달러, 유튜브는 2520억 달러, 구글 구글 네트워크는 780억 달러, 구글 클라우드는 4320억 달러에요.이는 최대 매출이 발생하는 구글 검색이 1조 7000억 달러이므로 그 외 사업의 합은 1조 2000억 달러라는 것을 의미해요.또한, 총 가치 2조 9000억 달러를 발행된 주식 수로 나누면 약 247달러로 현재 주가인 165달러에 비해 50% 정도 높은데요.이에 알파벳 자회사가 해체되어도 사업별로 가치가 저평가되어 주가가 크게 하락할 것으로 예상하지 않아요.알파벳 주가 가치 평가알파벳 주가 가치 평가주당 순이익7.63주가 수익 비율(PER)21.65PEG1.24주가 추세1년 전 대비: 20.58% 상승5년 전 대비: 177.94% 상승10년 전 대비: 461.51% 상승미국 정부에 반독점 소송에 패소하여 주가는 하락 추세에요.이에 구글 올해 주가 수익률로 보면 17%을 기록 중으로 S&P 500 지수(18%)와 비슷한 수익률이에요.전체 시장에 투자하여 안정적인 인덱스펀드와 위험이 높은 개별 주식의 수익률이 비슷하면 무리하게 리스크를 감당하고 알파벳 구글 투자할 필요가 없죠.알파벳 구글 주가 가치 평가를 해볼게요.알파벳 선행 PER은 21.65는 적정, PEG도 1.26는 저평가최근 주가 하락 추세로 인해 선행 PER이 지난 5년간 평균 수치보다 현저히 저평가된 수치에요.또한, 향후 3년~5년 동안 약 18% 순이익 성장을 전망하여 이전보다 낮은 수치인데도 낮아진 주가 덕에 PEG도 경쟁사에 비해 저평가에요.결론은 과거보다 성장이 둔화될 것으로 전망되지만 악재에 의한 하락 폭이 커지면서 구글 현재 주가는 저평가에요.미주재설씨 제안서 ·미국 증시 분위기: 8점·소식 (알파벳 구글 등 자회사 가치 분석): 8점·알파벳 주가 가치 평가 : 6점과거 4년 동안 9월의 미국 증시는 하락 마감했어요. 이는 여름휴가를 떠난 투자자들이 증시에 돌아오면서 포트폴리오를 방어적으로 개편하면서 시장에 매도 물량이 나오는 것으로 판단해요.다만, 시장에 긍정적인 이벤트가 2가지가 예정되어 올해 9월 미국 증시는 상승할 가능성이 과거보다 높아 보여요.바로 '9월 FOMC 금리 인하와 11월 미국 대선'이 예정되어 있죠!금리 인하는 기업의 비용을 절감시키고, 미국 대선 후보자들이 표를 얻기 위한 경기 활성화 대책 공약을 발표하면서 시장에 긍정적으로 선반영될 구글 것으로 전망해요.알파벳 주식에 대해 3가지 항목으로 평가할게요.기업 소식(전망), 주가 가치, 주가 모멘텀알파벳의 반독점 소송에 패소로 빠르면 2~3년 후에 해체 위기설이 나왔어요.단기적으로 기업 해체 위기는 악재로 작용하여 주가 하락을 이끌 수 있죠.다만, 구글 등 자회사 가치가 현재 주가보다 50% 높다 하니 최근 주가 하락이 줍줍 기회라고 판단해요.'공포에 사라'과거 메타 넷플릭스 등 우량주도 악재에 급락했는데도 회복한 것을 보면 알파벳도 시간이 지나면 전고점 돌파할 것으로 전망해요.소식은 합격!20%대 마진 성장세를 보이던 과거에 비해 다소 둔화된 10% 중후반 대 성장 전망은 아쉬워요.다만, 현재 주가 급락 폭이 커지면서 순이익 구글 성장 전망에 비해 현재 주가는 저평가에요.주가 가치 합격!현재 주가는 하락 추세를 유지하며 200일 선을 제외한 중단기 이평선보다 낮은 수치에요.이는 반독점 패소가 주가 하락에 크게 영향을 미친 것으로 판단해요.주가 모멘텀 불합격결론은 2합격 1 불합격으로 매수 의견을 제시해요.이는 높은 기업 가치에 비해 현저히 낮은 주가로 장기적으로 전고점을 돌파할 것으로 전망해요.다만, 투자에 있어서 같은 기간 동안 더 좋은 수익을 가져다주는 기업을 선정하는 것이 중요하죠.매그니피센트 7 중에 알파벳의 주가 전망과 모멘텀은 안 좋은 편에 속하는 반면, 메타 엔비디아 등 좋은 퍼포먼스를 보이는 기업에 투자 비중을 높이는 것을 구글 제시해요.
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